Sectorul bancar din România se confruntă cu marje de dobândă, reprezentate prin diferența dintre costul creditelor și cel al depozitelor, printre cele mai mici din regiune. Această situație apare într-un context de concurență intensă pe segmentul de retail, care forțează instituțiile financiare să își reducă profitabilitatea. Concluziile aparțin unei analize realizate de Federația FinBan, publicată în urma sancțiunilor aplicate de Consiliul Concurenței unor bănci mari pentru manipularea indicatorului ROBOR.
Analiza evidențiază faptul că, în ultimul deceniu, băncile românești au lucrat cu marje inferioare celor din Polonia și Ungaria. Această realitate este marcată de faptul că România a prezentat constant cel mai ridicat risc de țară printre cele trei piețe comparate. În acest scenariu, unde riscul este mai mare, dar marja este mai mică, factorul determinant pentru aceste cifre este concurența acerbă. Băncile își dispută activele noi atât pe piața creditelor, cât și pe cea a depozitelor.
În ceea ce privește creditele pentru locuințe, acestea înregistrează cea mai mică marjă din grupul de țări analizat. România ocupă prima poziție în acest clasament negativ de aproximativ 18 luni consecutiv. Diferența medie dintre dobânda la creditul pentru locuință și cea la depozit a fost de 2,52 pp în România, în comparație cu 2,56 pp în Ungaria și 3,18 pp în Polonia, pe parcursul ultimilor zece ani.
Segmentul creditelor de consum prezintă un risc de dobândă sporit, deoarece aproximativ 89% din noile împrumuturi de acest tip au dobândă fixă pe toată durata contractului. Această structură înseamnă că, în perioadele de creștere alarmantă a inflației care trage în sus dobânzile, clientul plătește o rată constantă, în timp ce costul suplimentar este suportat direct de bancă. Această tendință a crescut semnificativ față de ianuarie 2024, când rata dobânzii fixe era de 68%.
Costul banilor rămâne ridicat pentru instituțiile din România, având în vedere că dobânda-cheie a BNR este de 6,50%, cel mai mare nivel dintre cele patru țări studiate. În plus, asigurarea împotriva riscului ca statul să nu își plătească datoriile costă pentru România de peste două ori mai mult decât pentru Ungaria și de aproape trei ori mai mult decât pentru Polonia. Aceste elemente de cost pun presiune pe marjele de profit ale băncilor.
Evoluția marjelor bancare este strâns legată de indicatorii macroeconomici și de politicile monetare ale BNR. În România, stabilitatea ratelor la creditele de consum este asigurată prin predominanța dobânzilor fixe, însă acest mecanism transferă riscul de fluctuație a dobânzilor de la consumator către instituția financiară. Această dinamică influențează direct capacitatea de generare a profitului din activitatea de intermediere financiară.
context_missing: false