Băncile din zona euro au adoptat criterii de aprobare mai stricte pentru creditele acordate firmelor și consumatorilor în trimestrul al treilea din 2026. În același timp, cererea pentru împrumuturi ipotecare a înregistrat cea mai mare scădere netă de la trimestrul III din 2023, conform datelor publicate de Banca Centrală Europeană (BCE) marți, 27 octombrie. Sondajul Bank Lending Survey (BLS), realizat între 21 septembrie și 6 octombrie cu 159 de bănci, evidențiază o perioadă de restricții financiare.
În segmentul companiilor, soldul net al înăspririi criteriilor de creditare a ajuns la 9%, de la 7% în trimestrul anterior, depășind și previziunile de 5%. Cererea de credite pentru firme a suferit o inversare negativă, trecând de la un sold net de 3% în trimestrul II la -6% în trimestrul III, deși băncile anticipau o creștere de 4%. Principalul factor care a frânat companiile a fost reprezentat de dobânzi, urmat de investițiile fixe mai slabe ale IMM-urilor și de utilizarea altor surse de finanțare.
Sectorul locuințelor a consemnat o deteriorare semnificativă, cu un indicator net al cererii care a coborât de la -15% la -27%. Această scădere reflectă răspunsurile băncilor privind răspândirea cererii, nu o reducere directă de 27% a volumului de credite. Deși criteriile de aprobare pentru locuințe au rămas stabile în termeni neți (sold de 0%), condițiile contractuale s-au înăsprit prin dobânzi mai mari. În august 2026, costul compozit al noilor împrumuturi pentru locuințe a crescut la 3,60%.
La capitolul credite de consum, soldul net al înăspririi criteriilor a urcat la 14%, după 12% în perioada precedentă, marcând o serie de restricții care continuă din trimestrul II din 2022. Cererea a scăzut ușor, la un sold net de -2%, din cauza dobânzilor ridicate și a cheltuielilor mai mici pentru bunuri de folosință îndelungată. Băncile au raportat, de asemenea, o creștere a ponderii cererilor respinse în toate segmentele analizate, cu un sold net de 10% pentru creditele de consum și de 5% pentru firme și locuințe.
Accesul băncilor la finanțare prin depozitele firmelor și ale populației s-a deteriorat, indicatorul net de 9% fiind cel mai ridicat de la începutul seriei din 2011. Totodată, o sursă de cerere viitoare ar putea fi infrastructura digitală, mai multe bănci anticipând o creștere a solicitărilor pentru centrele de date și tehnologia AI. Pentru trimestrul IV, instituțiile financiare anticipează o scădere și mai pronunțată a cererii pentru locuințe, cu un sold net de -36%, și o nouă înăsprire a criteriilor de creditare.
Rezultatele acestui sondaj BLS ajută BCE să evalueze modul în care condițiile financiare se transmit către economie, fiind distinct de sondajul SAFE care colectează perspectivele directe ale companiilor. Datele colectate provin din zona euro și nu descriu direct condițiile de creditare din România. Evoluțiile raportate reflectă impactul dobânzilor și al incertitudinii geopolitice asupra capacității de rambursare și a profilului de risc al solicitanților de finanțare.