Sectorul bancar din Europa se confruntă cu dificultăți de extindere din cauza lipsei unei piețe unice integrate, în ciuda nivelului ridicat de capitalizare și a profiturilor solide înregistrate de instituții. François-Louis Michaud, șeful Autorității Bancare Europene (EBA), a declarat pentru Reuters că actuala structură a pieței nu este atât de unică pe cât ar trebui să fie. Această limitare afectează capacitatea băncilor de a susține proiectele de transformare digitală, de mediu, demografică și de securitate economică.
François-Louis Michaud subliniază că Europa are nevoie de finanțări masive pentru a aborda schimbările demografice, securitatea economică și apărarea, considerând această problemă ca fiind una existențială pentru viitorul continentului. Deși Comisia Europeană analizează măsuri pentru a facilita activitatea transfrontalieră și pentru a mobiliza investiții în digitalizare și apărare, obstacolele structurale rămân semnificative. Integrarea financiară este văzută ca o necesitate pentru a asigura resursele necesare acestor tranziții critice.
Diferențele dintre sistemele fiscale, regimurile de insolvență și normele privind protecția consumatorilor din diversele state membre reprezintă bariere majore. Conform declarațiilor lui François-Louis Michaud, aceste disparități cresc costurile operaționale ale băncilor care doresc să activeze în mai multe țări simultan. Fragmentarea pieței unice este identificată de EBA ca fiind unul dintre principalele obstacole în calea activității bancare transfrontaliere, alături de reglementările fiscale și cele privind insolvența.
O mai bună integrare financiară și creșterea creditării transfrontaliere ar permite băncilor europene să se extindă și să reducă costurile, fără a recurge exclusiv la fuziuni bancare. François-Louis Michaud menționează că dezvoltarea băncilor europene este esențială pentru a putea concura cu instituțiile americane, care dețin un capital mai mare pentru extindere și penetrarea noilor piețe. În acest sens, EBA solicită simplificarea regulilor pentru a reduce birocrația.
Autoritatea Bancare Europeană urmărește ca atât băncile, cât și autoritățile de supraveghere să aloce mai puțin timp și resurse financiare procedurilor administrative. Scopul este ca aceste entități să se concentreze pe gestionarea riscurilor importante în loc de sarcini de tip administrativ. Simplificarea procedurilor ar putea ajuta la o alocare mai eficientă a capitalului în cadrul sistemului financiar european, facilitând o supraveghere mai axată pe riscuri reale.
Fragmentarea pieței europene a permis apariția altor surse de finanțare care concurează cu sistemul bancar tradițional. Această evoluție a lăsat loc pentru firme de credit privat și pentru diverse instituții financiare din afara Uniunii Europene. Din cauza dificultăților de integrare, capitalul se deplasează către actori care pot oferi finanțări fără a fi limitați de barierele de reglementare și de taxare specifice fiecărui stat membru din Europa.