Corneliu Perianu, cofondator al platformei de investiții iFonduri, a subliniat faptul că piața de investiții nu poate înregistra o creștere semnificativă bazându-se doar pe canalul bancar și pe societățile de servicii de investiții financiare. În cadrul emisiunii „Cu cifrele pe masă”, realizată de Termene, acesta a explicat că inițiativa de a investi aparține exclusiv clientului, însă comportamentul acestora rămâne unul conservator. Această limitare a canalelor actuale afectează potențialul de dezvoltare al pieței financiare din România.
Reprezentantul iFonduri a observat o tendință alarmantă în ceea ce privește gestionarea disponibilităților bănești, menționând că se întâlnește frecvent cu situații în care sume foarte mari sunt păstrate în conturi curente. Clientii manifestă o preferință marcantă pentru instrumentele de tip money market, alegând să își păstreze banii la bănci, adesea sub formă de economii la vedere. Această abordare este observată într-o proporție covârșitoare în interacțiunile cu potențialii investitori.
Fenomenul de inactivitate financiară este deosebit de prezent în segmentele affluent sau private banking, unde clienții par să fie paralizați în fața oricărei decizii de a investi. Corneliu Perianu a declarat că nu i-a fost mică mirarea să constate existența unor conturi curente care conțin sume de până la 20 de milioane de euro. Acești indivizi aleg să nu își folosească capitalul, preferând siguranța contului bancar în detrimentul randamentului oferit de alte produse financiare.
Această retenție a capitalului apare, de regulă, în urma unor evenimente de lichiditate, cum ar fi un exit sau vânzarea unei afaceri. După aceste momente, se instalează o perioadă de așteptare care poate fi destul de lungă sau chiar perpetuă, în care sumele rămân neinvestite. Motivul principal al acestei stări de inactivitate este frica de a greși, o teamă alimentată direct de lipsa expunerii la informație relevantă și de absența unui istoric al relației cu produsele de investiții în România.
Lipsa de educație financiară și expunerea limitată la diverse instrumente de capital explică de ce investitorii români nu utilizează diversificarea ca strategie. În România, nu există, în mod tradițional, o obișnuință de a interacționa cu produse de investiții complexe, ceea ce duce la menținerea banilor în conturi bancare. Această lipsă de experiență și de informație funcționează ca un obstacol în calea optimizării portofoliilor de capital ale clienților cu venituri ridicate.
Contextul pieței financiare din România este marcat de o tranziție lentă către instrumente de investiții diversificate, în condițiile în care o parte semnificativă din economiile populației rămâne blocată în conturi la vedere. Deși tehnologiile și accesul la date evoluează, comportamentul investitorilor este încă dictat de conservatorismul financiar și de nevoia de lichiditate imediată, elemente care definesc profilul de risc al segmentului de economii din țară.