Autoritatea EIOPA a publicat o evaluare a riscurilor pentru sectorul asigurărilor europene, semnalând că riscurile de piață și cele cibernetice rămân la un nivel ridicat. În contrast, riscurile specifice activității de asigurare au înregistrat o scădere, ajungând la un nivel scăzut. Raportul, publicat la 29 octombrie 2026, evidențiază o perspectivă de creștere pentru amenințările informatice și volatilitatea activelor, în ciuda stabilității pozițiilor de capital ale companiilor din sector.
Analiza se bazează pe datele furnizate de 95 de grupuri și 2.092 de societăți, utilizând raportările Solvency II. Expunerea sectorului la riscurile de piață este accentuată de ponderea semnificativă a obligațiunilor în portofolii. Aceasta a reprezentat o pondere mediană de 49,7% din active, fără a include investițiile indirecte prin fonduri. O astfel de structură a activelor explică sensibilitatea ridicată a asigurătorilor la volatilitatea piețelor de datorie, observată în special spre sfârșitul lunii septembrie.
În ceea ce privește securitatea digitală, EIOPA avertizează că asigurătorii sunt expuși dublu: prin necesitatea de a-și proteja propriile operațiuni și date, dar și prin riscurile aferente polițelor cibernetice vândute clienților. Supraveghetorii monitorizează creșterea atacurilor informatice raportate la nivel mondial și riscurile sistemice generate de modelele avansate de inteligență artificială. Perspectiva pe următoarele 12 luni reflectă anticipările autorităților de supraveghere privind aceste amenințări digitale și efectele conflictelor geopolitice.
Activitatea de subscriere a oferit semnale pozitive, contribuind la scăderea riscului de subscriere. În segmentul asigurărilor generale, creșterea mediană anuală a primelor a fost de 4%. Deși rata mediană de daună a fost de 61%, rata combinată mediană în asigurările generale a ajuns la 95,6%, indicând un rezultat tehnic pozitiv înainte de veniturile din investiții. Totuși, această îmbunătățire a distribuției nu înseamnă că toate societățile au înregistrat o scădere a daunelor.
Capitalizarea sectorului rămâne relativ stabilă, cu o rată mediană de acoperire a cerinței de capital de solvabilitate de 217,6% pentru grupuri. La nivelul asigurătorilor generali, această rată a fost de 221,4%, în timp ce la asigurătorii de viață aceasta a menținut un nivel de aproximativ 247%. Deși indicatorii arată un surplus de capital peste cerințele prudențiale la nivelul medianei, EIOPA subliniază că această stabilitate generală nu elimină vulnerabilitățile individuale ale fiecărei companii.
Monitorizarea riscurilor de piață și a celor macroeconomice este esențială în contextul incertitudinii geopolitice actuale. Supraveghetorii urmăresc atent lărgirea diferențelor de randament și costurile de finanțare, deoarece presiunea dobânzilor ridicate poate afecta datoriile suverane. În acest cadru, adaptarea capacităților de securitate cibernetică rămâne o prioritate, fiind recomandată și în contextul cerințelor prevăzute de regulamentul DORA pentru protecția infrastructurii digitale.