Gospodăriile din zona euro au direcționat aproximativ 286 de miliarde de euro către instituțiile bancare în anul 2025, conform datelor furnizate de Banca Centrală Europeană. Această sumă este reprezentată în principal sub formă de depozite, în contrast cu achizițiile nete de unități ale fondurilor de investiții, care au ajuns la 214 miliarde de euro. La nivelul întregii Uniuni Europene, Comisia Europeană estimează că depozitele bancare ale gospodăriilor se ridică la aproximativ 10.000 de miliarde de euro.
Această concentrație de capital în bănci creează un cost de oportunitate pentru economiile pe termen lung, de zece sau douăzeci de ani. Deși depozitele sunt utile pentru fonduri de urgență, banii nu participă direct la evoluția companiilor și a piețelor financiare. Investițiile în acțiuni sau ETF-uri pot genera randamente, dar implică și riscul pierderii capitalului, fiind necesară o gestionare diferită în funcție de momentul în care sunt necesare fondurile.
Problema depășește sfera finanțelor personale, fiind o prioritate pentru Comisia Europeană prin proiectul Savings and Investments Union. Obiectivul este de a oferi cetățenilor mai multe oportunități pe piețele de capital și de a crea o legătură mai eficientă între economiile populației și nevoile de investiții ale companiilor europene. Miza este evidențiată de discrepanța dintre cele 10.000 de miliarde de euro din depozite și necesarul de investiții al Europei, estimat la 750–800 de miliarde de euro anual până în 2030.
Accesibilitatea investițiilor a evoluat, permițând construirea treptată a unui portofoliu chiar și cu sume mici, precum câteva sute de lei lunar. Instrumente precum ETF-urile sau investițiile fracționate permit alocarea unor sume reduse către instrumente cu prețuri integrale ridicate. La XTB, de exemplu, un Plan de Investiții poate fi început de la 75 de lei, oferind flexibilitate prin drepturile fracționate, care reprezintă un drept economic asupra unei părți dintr-un instrument până la consolidarea unei unități întregi.
Automatizarea procesului este o altă opțiune pentru cei care doresc să aplice disciplina economisirii în investiții. Prin funcția Auto Invest, utilizatorii pot stabili suma și frecvența contribuțiilor, transformând investiția într-o rutină fără a repeta manual procesul în fiecare lună. În ceea ce privește costurile, la XTB, configurarea planurilor este gratuită, iar tranzacțiile cu acțiuni și ETF-uri beneficiază de comision de 0% până la un rulaj lunar de 100.000 de euro, după care se aplică un comision de 0,2%.
Evoluția economiilor europene reflectă o tendință de conservare a capitalului în instrumente cu risc scăzut. În contextul în care veniturile gospodăriilor din România au crescut cu 7,4% într-un an, dar cheltuielile au avansat și mai mult, gestionarea eficientă a surplusului financiar rămâne un subiect de interes. Alegerea între depozite și piața de capital depinde de toleranța la risc și de obiectivele financiare pe termen lung ale fiecărui individ.