Un raport extern realizat de firma de consultanță Starling Advisory Group a evidențiat problemele de supraveghere ale Rezervei Federale a Statelor Unite în cazul Silicon Valley Bank. Concluziile au fost prezentate la Londra de către Michelle Bowman, vicepreședintele Fed pentru supraveghere, subliniind faptul că personalul de supraveghere știa sau ar fi trebuit să știe despre vulnerabilitățile băncii înainte de prăbușirea din martie 2023. Documentul arată că depozitele instituției erau neasigurate în proporție de 94%, fiind concentrate masiv în companii tehnologice.
Concentrarea depozitelor în companii tehnologice, finanțate prin fonduri de capital de risc, a accelerat falimentul băncii. Această situație a devenit critică după ce portofoliul masiv de titluri de trezorerie de la Silicon Valley Bank s-a depreciat brusc. Această depreciere a fost cauzată de creșterea ratelor dobânzilor de referință, factor care a destabilizat echilibrul financiar al instituției de credit în perioada respectivă.
Noua evaluare aduce o perspectivă diferită față de raportul intern din aprilie 2023, întocmit de Michael Barr. Acesta atribuse pasivitatea autorităților unei relaxări a reglementărilor bancare prin o lege din 2018. Totuși, Michelle Bowman a respins aceste concluzii, afirmând că întârzierile în acțiunea de supraveghere nu au fost cauzate de mandatul de adaptare a reglementărilor, oferind o explicație diferită pentru lipsa de intervenție.
Procesul de reorganizare a aparatului de supraveghere financiară este deja în desfășurare la Fed. În cadrul acestui plan, Michelle Bowman a inițiat o reducere a numărului de angajați cu aproximativ 30% din divizia de profil. Această mișcare a generat critici politice la Washington, senatoarea Elizabeth Warren acuzând conducerea de utilizarea banilor publici pentru a promova o dereglementare a sectorului financiar.
Elizabeth Warren a descris acțiunile actuale ca fiind o încercare de a rescrie istoria pentru a facilita o dereglementare periculoasă. Ea a declarat că acest proces va conduce la un nou dezastru de calibru Silicon Valley Bank. Această controversă apare într-un moment în care Rezerva Federală a operat prima majorare a ratei politicii monetare din 2023 încoace, în contextul schimbărilor structurale interne.
Supravegherea sistemului bancar rămâne un subiect de intens dezbatere în contextul volatilității dobânzilor de referință. În perioada actuală, stabilitatea instituțiilor de credit este monitorizată strict de autoritățile de reglementare pentru a preveni episoade de devalorizare a activelor. Evenimentul cu Silicon Valley Bank a demonstrat riscurile asociate concentrării depozitelor și impactul rapid al schimbărilor în politicile monetare ale băilor centrale.