Municipiul Alba Iulia a finalizat o emisiune de obligațiuni în valoare de 30 de milioane de euro, desfășurată în perioada 21-25 septembrie 2026. Tranzacția a fost intermediată de BRD – Groupe Société Générale S.A. și Raiffeisen Bank S.A. România, entități care au beneficiat de asistență juridică din partea casei de avocatură Filip & Company. Oferta publică a fost adresată atât investitorilor instituționali, cât și celor de retail, generând un interes financiar considerabil.
Procesul de subscriere a evidențiat o cerere foarte mare din partea pieței, valoarea totală a ordinelor depășind pragul de 77 de milioane de euro. Această cifră indică faptul că interesul investitorilor a fost cu peste 47 de milioane de euro mai mare decât valoarea totală a obligațiunilor puse la vânzare. Rezultatul confirmă o capacitate de absorbție ridicată a instrumentelor de tip obligațiuni municipale în cadrul pieței de capital românești.
Fondurile colectate prin această emisiune vor fi direcționate către două direcții strategice de finanțare locală. O parte din capitalul atras va fi utilizată pentru refinanțarea și restructurarea unor componente din datoria publică locală existentă a municipiului. În paralel, restul resurselor vor servi pentru cofinanțarea unor proiecte de investiții care beneficiază de sprijin prin intermediul fondurilor europene nerambursabile.
Olga Niță, partener în cadrul Filip & Company, a subliniat importanța tranzacției pentru diversificarea accesului la finanțare al autorităților locale. Această emisiune demonstrează că piața de capital poate integra natural instrumente de finanțare în mixul de resurse utilizate de administrațiile publice. Echipa juridică a fost coordonată de Olga Niță și a inclus profesioniști precum Alexandru Bîrsan, Roxana Diaconu, Bianca Gheorghe, Rebecca Marina, Camelia Ianțuc și Sandra Danciu.
Tranzacția a implicat o colaborare strânsă între instituțiile financiare și consultanții juridici pentru a asigura structura ofertei. Intervenția casei de avocatură a fost esențială pentru intermediarii BRD – Groupe Société Générale S.A. și Raiffeisen Bank S.A. România în cadrul acestui proces de emisiune. Succesul subscrierilor reflectă o încredere sporită a investitorilor în capacitatea de gestionare a datoriei de către autoritățile municipale.
Emisiunile de obligațiuni municipale reprezintă un instrument de gestionare a fluxului de numerar pentru administrațiile locale, permițând echilibrarea plăților pentru datoria existentă. Prin utilizarea acestor instrumente de capital, orașele pot accesa fonduri pentru dezvoltare fără a depinde exclusiv de bugetul de stat. Această metodă de finanțare este crucială pentru implementarea proiectelor de infrastructură susținute de fondurile europene.