Ministerul Finanțelor pregătește pentru luna noiembrie o serie de operațiuni prin care va solicita de la bănci o sumă de cel puțin nouă miliarde de lei. Această strategie de finanțare este detaliată în prospectele de emisiune pentru certificatele de trezorerie cu discont și pentru obligațiunile de stat de tip benchmark. Planul este destinat în principal refinanțării și rambursării anticipate a datoriei publice, precum și asigurării fondurilor necesare pentru finanțarea deficitului bugetului de stat.
Valoarea totală prevăzută în aceste documente este cu 3,2 miliarde de lei mai mare decât cea programată pentru luna octombrie 2026, când suma era de 5,8 miliarde de lei. Această creștere reflectă necesitatea de a acoperi cerințele de lichiditate ale statului prin instrumente de datorie. Emisiunile vor fi realizate prin licitații organizate pe parcursul întregii luni, acoperind atât certificate de trezorerie, cât și obligațiuni de stat de tip benchmark.
În ceea ce privește certificatele de trezorerie cu discont, Ministerul Finanțelor va organiza două licitații distincte. Prima emisiune, în valoare de 1 miliard de lei, este programată pentru data de 5 noiembrie, având scadența pe 28 octombrie 2027. A doua licitație pentru un alt miliard de lei va avea loc pe 12 noiembrie, cu o scadență stabilită pentru data de 24 mai 2027. Aceste instrumente permit statului să atragă capital pe termen mediu.
Paralel, vor fi organizate nouă licitații pentru emisiuni de obligațiuni de tip benchmark, care vor totaliza șapte miliarde de lei. După aceste sesiuni, vor urma, în ziua următoare, sesiuni suplimentare de oferte necompetitive. Acestea vor avea o valoare echivalentă cu 15% din valoarea nominală care va fi adjudecată în cadrul licitației de referință. Programul include emisiuni de 1,3 miliarde de lei în 2 și 9 noiembrie, precum și emisiuni de 1 miliard de lei pe 5 noiembrie.
Restul programului de licitații cuprinde patru emisiuni de câte 600 de milioane de lei, programate pentru zilele de 12, 16, 23 și 25 noiembrie. De asemenea, vor fi organizate două emisiuni de câte 500 de milioane de lei în datele de 2 și 19 noiembrie 2026. Această structură diversificată de emisiuni este menită să asigure o gestionare constantă a fluxurilor de numerar necesare pentru acoperirea obligațiilor financiare ale bugetului de stat.
Gestionarea datoriei publice prin emisia de titluri de stat reprezintă un instrument esențial pentru menținerea echilibrului fiscal al țării. Prin aceste operațiuni, statul român poate ajusta nivelul deficitului bugetar și poate gestiona scadențele datoriei existente. Această activitate de finanțare este strâns legată de capacitatea de absorbție a pieței financiare și de stabilitatea indicatorilor macroeconomici care influențează costul împrumuturilor pe termen lung.