Ministerul Finanțelor a stabilit un plan pentru luna octombrie 2026, prin care intenționează să solicite împrumuturi de la băncile comerciale în valoare de cel puțin 5,8 miliarde de lei. Această sumă de bază poate fi suplimentată cu încă 15% din valoarea nominală adjudecată în cadrul licitațiilor de referință. Creșterea este posibilă prin organizarea unor sesiuni suplimentare de oferte necompetitive, destinate exclusiv instrumentelor de tip benchmark, conform datelor furnizate de Agerpres.
Valoarea totală de 5,8 miliarde de lei prevăzută în prospectele de emisiune pentru certificatele de trezorerie cu discont și obligațiunile de stat de tip benchmark reprezintă o scădere față de luna precedentă. În luna septembrie 2026, programul de împrumuturi era de 7,2 miliarde de lei, ceea ce înseamnă o diferență de 1,4 miliarde de lei mai puțin. Fondurile colectate vor fi utilizate pentru refinanțarea și rambursarea anticipată a datoriei publice, precum și pentru finanțarea deficitului bugetului de stat.
Calendarul licitațiilor include emisiuni de certificate de trezorerie cu discont, cu scadențe diferite. Conform prospectului publicat în Monitorul Oficial, pe 8 octombrie va avea loc o licitație pentru o emisiune de 500 de milioane de lei, cu scadență la 11 octombrie 2027. O a doua emisiune de aceeași valoare, de 500 de milioane de lei, este programată pentru data de 29 octombrie, având însă scadența pe 24 mai 2027.
În ceea ce privește obligațiunile de tip benchmark, Ministerul Finanțelor va organiza un total de 10 licitații, cu o valoare cumulată de 4,8 miliarde lei. Aceste procese de licitație vor fi urmate, în ziua următoare, de sesiuni suplimentare de oferte necompetitive. Aceste sesiuni permit adjudicarea unui volum de instrumente financiar de 15% din valoarea nominală stabilită inițial în cadrul licitației de referință, oferind flexibilitate în gestionarea fluxului de numerar.
Programul detaliat pentru emisiunile de obligațiuni cuprinde nouă licitații de câte 500 de milioane de lei fiecare, programate pe 1, 5, 8, 12, 15, 19, 22, 26 și 29 octombrie 2026. În plus, pentru data de 29 octombrie 2026 este prevăzută și o emisiune de obligațiuni în valoare de 300 de milioane de lei. Această structură de emisiuni este menită să asigure o gestionare diversificată a scadențelor și a instrumentelor de datorie.
Gestionarea datoriei publice prin emisiuni de certificate de trezorerie și obligațiuni de stat reprezintă un mecanism esențial pentru menținerea echilibrului fiscal. Prin aceste instrumente, statul poate accesa capital de lucru de la instituțiile financiare, asigurând continuitatea plăților și gestionarea deficitului bugetar. Aceste operațiuni de finanțare pe piața de capital sunt fundamentale pentru stabilitatea indicatorilor macroeconomici ai țării.