România se află în partea de jos a clasamentului european privind nivelul de îndatorare a populației în raport cu economia națională. Conform datelor de la Băncii Naționale a României, ponderea creditelor acordate sectorului retail în raport cu PIB este de doar 11%. Această cifră indică o intermediere financiară scăzută, situând țara într-o poziție de debut în ceea ce privește accesul populației la resurse de finanțare prin intermediul sistemului bancar.
Situația de la nivel european evidențiază o diferență semnificativă între România și restul statelor membre. În apropierea indicatorilor românști se află Grecia, care are o pondere a creditelor retail în PIB de 15%. Totodată, Ungaria și Letonia registrează câte 16% din PIB sub formă de credite pentru populație, în timp ce Irlanda este la 18%, Polonia la 28% și Bulgaria la 25%.
La nivelul extrem opus al clasamentului, se află state precum Suedia, unde creditarea populației este extrem de intensă. În Suedia, raportul creditelor retail față de PIB este de 103%, urmat de Danemarca cu 85%. Alte țări europene cu o intermediere financiară ridicată sunt Țările de Jos, cu un nivel de 55%, Franța, care are 52%, și Finlanda, unde indicatorul este de 51%.
În prezent, volumul creditelor totale acordate populației, incluzând atât persoanele care utilizează lei, cât și pe cele care folosesc valută străină, a depășit pragul de 200 de miliarde de lei. În același timp, depozitele deținute de sectorul retail sunt mult mai mari, depășind valoarea de 400 de miliarde de lei. Această disparitate sugerează că populația românească își păstrează capitalul în depozite mai degrabă decât îl utilizează pentru împrumuturi.
Analiza datelor de la BNR pentru primul trimestru al acestui an arată o structură de capital în care economisirea depășește semnificativ utilizarea creditelor. În timp ce creditele de retail sunt limitate la un procent mic din economia națională, depozitele deținute de cetățeni oferă o bază de capital robustă pentru bănci. Această dinamică reflectă o abordare conservatoare a consumului și a investițiilor prin intermediul creditului de către populație.
Evoluția indicatorilor de intermediere financiară este un element cheie în analiza stabilității economice și a capacității de consum a unei țări. În contextul european, nivelul de îndatorare poate influența direct dinamica creșterii economice și capacitatea de investiții a cetățenilor. Monitorizarea raportului dintre credite și PIB rămâne esențială pentru a înțelege gradul de accesibilitate a capitalului în economiile emergente sau în cele cu creștere moderată.