Electrica a stabilit un program de emisiuni de obligațiuni pe termen mediu (EMTN) cu o valoare totală de până la 1 miliard de euro. Decizia a fost oficializată după ce autoritatea de supraveghere financiară din Luxemburg, CSSF, a aprobat prospectul de bază aferent acestui program de finanțare la data de 29 octombrie. Compania intenționează să utilizeze aceste resurse pentru a susține planurile de expansiune și dezvoltare a activităților sale de distribuție și furnizare de energie.
În cadrul acestui program financiar, Electrica va putea efectua emisiuni periodice de obligațiuni, utilizând euro sau alte valute disponibile pe piață. Valoarea nominală agregată a instrumentelor aflate în circulație nu va depăși pragul de 1 miliard de euro sau echivalentul în alte monede. Pentru investitori, valoarea nominală unitară a acestor obligațiuni va fi stabilită la un minimum de 100.000 de euro, asigurând un segment de participanți specific acestui tip de instrumente.
Momentul lansării primei emisiuni nu a fost încă fixat de către conducere, deoarece Consiliul de Administrație a decis amânarea acestui pas. Decizia de a lansa emisiunea ulterior depinde de evoluția condițiilor de piață și de aprobarea termenilor finali ai emisiunii. Compania a solicitat admiterea obligațiunilor pe piața reglementată a Bursei de Valori din Luxemburg, însă există posibilitatea ca acestea să fie admise ulterior și la tranzacționare pe piața reglementată a Bursei de Valori București.
Pentru gestionarea acestui program, Electrica a mandatat un grup de instituții financiare importante care vor acționa ca aranjori și dealeri. Printre acestea se numără BCR, BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe, ING Bank, J.P. Morgan și UniCredit Bank. De asemenea, BofA Securities Europe, BT Capital Partners și Société Générale vor îndeplini rolul de dealeri. Compania beneficiază de un rating de emitent pe termen lung BBB-, cu perspectivă stabilă, acordat de Fitch Ratings.
Acest program de finanțare vine într-un context în care grupul, controlat de stat prin deținerea de 49,78% a Ministerului Energiei, își propune investiții masive. Electrica a anunțat că planifică, în perioada 2025-2027, achiziții în valoare de 1 miliard de euro în România și în regiune. Anul trecut, compania a reușit deja să împrumute 500 de milioane de euro prin intermediul unor obligațiuni verzi, sumă care acoperă doar jumătate din obiectivele de investiții în energie verde.
Evoluția sectorului energetic este strâns legată de capacitatea companiilor de a accesa piețele de capital pentru proiecte de infrastructură. În România, tranziția către surse regenerabile și modernizarea rețelelor de distribuție necesită fluxuri constante de capital, de la emisiuni de obligațiuni la credite bancare. Capacitatea de finanțare a marilor furnizori de energie este un indicator relevant pentru stabilitatea pieței de energie și pentru capacitatea de a susține cererea de energie verde.