Municipiul Alba Iulia a finalizat cu succes o emisiune de obligațiuni prin care a atras 30 de milioane de euro de la investitori. Operațiunea, desfășurată în perioada 21-25 septembrie 2026, a generat un interes masiv, cererea totală de plasamente ajungând la peste 77 de milioane de euro. Această activitate pe piața de capital a însemnat o suprasubscriere de peste 47 de milioane de euro față de suma inițial de vizat de către autoritățile locale.
Oferta a fost adresată atât investitorilor instituționali, cât și celor de retail, fiind subscrisă integral. Din cauza cererii ridicate, marja finală a cuponului a fost stabilită la 2,50% pe an peste EURIBOR la 6 luni, reprezentând limita inferioară a intervalului de 2,50%-2,90% anunțat anterior. Având în vedere că la data de 25 septembrie 2026, ora 12:00, EURIBOR la 6 luni era de 3,07%, rata dobânzii pentru primul cupon este de 5,57% pe an.
Fondurile colectate vor fi direcționate către priorități financiare și de infrastructură ale orașului. Aproximativ 18,5 milioane de euro vor fi utilizate pentru refinanțarea și restructurarea datoriei publice locale. Restul banilor vor fi alocați pentru cofinanțarea a două proiecte de infrastructură aflate deja în etapa de execuție și susținute prin fonduri europene: artera de mobilitate din zona de sud-vest a municipiului și pasajul subteran din zona Stadionului Unirea.
Investitorii de retail au avut posibilitatea de a participa la această emisiune cu o subscriere minimă de 10 obligațiuni, ceea ce a însemnat o investiție de cel puțin 1.000 de euro. Emisiunea cuprinde un total de până la 300.000 de obligațiuni, fiecare având o valoare nominală de 100 de euro. Obligațiunile au o maturitate de 10 ani și sunt garantate prin veniturile proprii ale Municipiului Alba Iulia, printr-o garanție reală mobiliară.
După finalizarea procedurilor legale, municipalitatea intenționează să introducă obligațiunile pe piața reglementată a Bursei de Valori București, pe segmentul principal. Prima zi de tranzacționare este estimată pentru perioada din jurul datei de 15 octombrie 2026. Emisiunea a fost intermediată de BRD - Groupe Société Générale S.A. și Raiffeisen Bank S.A. România, avându-l pe VMB Partners în rolul de consultant financiar pentru această operațiune.
Municipiul Alba Iulia deține o experiență de peste două decenii în utilizarea pieței de capital, aceasta fiind a șaptea emisiune de obligațiuni municipale de la începutul anului 2002. Înainte de această ofertă, orașul deținea un rating de credit pe termen lung „BBB-” cu perspectivă negativă, acordat de Fitch Ratings, deși profilul de credit de sine stătător (SCP) era evaluat la „a-”, cu trei trepte deasupra ratingului suveran al României.