Contractele futures pe principalii indici bursieri din Statele Unite au înregistrat scăderi luni, sub presiunea creșterii prețurilor petrolului. Această evoluție a fost declanșată după ce Donald Trump a respins o propunere iraniană pentru încheierea conflictului, fapt ce a generat îngrijorări privind inflația. În acest context, randamentele obligațiunilor de trezorerie au fost împinse în sus, afectând sentimentul investitorilor de pe piețele financiare de la începutul săptămânii.
Propunerea de pace a Iranului fusese anunțată săptămâna trecută la Adunarea Generală a Organizației Națiunilor Unite de la New York, fiind transmisă SUA prin intermediul mediatorilor din Qatar. Deși Donald Trump a declarat sâmbătă că oferta a fost respinsă, acesta a afirmat duminică pentru Axios că negocierii americani ar putea continua în această săptămână. Mohit Kumar, economist la Jefferies, a observat că disputele majore rămân controlul asupra Strâmtorii și programul nuclear al Iranului.
Prețurile țițeiului au urcat cu 4%, ajungând la aproximativ 108 dolari pe baril, ceea ce a afectat direct performanța activelor. Statisticile LSEG arată că corelația pe 60 de zile dintre prețurile petrolului și contractele futures de pe Wall Street a atins cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii mai. Această tendință sugerează că piețele energetice și acțiunile devin tot mai sensibile la factorii macroeconomici și la riscul inflaționist.
Sectorul metalelor prețioase a fost unul dintre cele mai afectate, pe măsură ce randamentele ridicate au pus presiune pe activele care nu sunt purtătoare de dobândă. Gold Fields a înregistrat o scădere de 15,3% în tranzacțiile premergătoare deschiderii pieței, în timp ce Harmony Gold și Endeavour Silver au pierdut 8%, respectiv 6%. Mohit Kumar a subliniat că prețurile petrolului influențează ratele dobânzilor, care reprezintă motorul principal pentru toate clasele de active.
La nivelul indicilor, contractele Dow E-minis au scăzut cu 248 de puncte, sau 0,48%, iar contractele S&P 500 E-minis au scăzut cu 36 de puncte, sau 0,45%. Contractele Nasdaq 100 E-minis au înregistrat o scădere de 266 de puncte, echivalând cu 0,86%. În contrast, acțiunile Nvidia au urcat cu 1,5% după anunțul unei suplimentări de 150 de miliarde de dolari a autorizației de răscumpărare de acțiuni, în timp ce Tesla a scăzut cu 0,5%.
Așteptările pieței se concentrează acum pe indicatorii economici precum Indicele Cheltuielilor de Consum Personal pentru luna august și raportul privind locurile de muncă din sectorul non-agricol pentru luna septembrie. Instrumentul FedWatch al CME Group indică o probabilitate de 68% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor cu cel puțin 25 de puncte de bază în luna octombrie. Această perioadă de incertitudine este marcată de discursurile unor factori de decizie precum Michelle Bowman, Lisa Cook și Thomas Barkin.