Erste Group, companie listată și la Bursa de la București, a anunțat intenția de a lansa, la începutul lunii noiembrie, o ofertă de cumpărare pentru un pachet de până la 26% din acțiunile Erste Bank Polska. Această mișare strategică vizează creșterea controlului asupra instituției bancare poloneze, prin care grupul deținut de Erste Group urmărește să își majoreze participația totală până la pragul de 75%.
Prețul propus pentru fiecare acțiune în cadrul ofertei este de aproximativ 713 zloți, ceea ce echivalează cu suma de 163 euro. Această valoare reprezintă o scădere de 11,7% față de cotația de piață de vineri, când acțiunile băncii poloneze au închis ședința la nivelul de 807,6 zloți, echivalentul a 185 euro. Oferta este calculată pe baza mediei ponderate a prețurilor de pe piață din ultimele trei luni.
Deși prețul de achiziție este sub cotația recentă, acesta include o primă de 22,1% față de prețul de referință utilizat atunci când grupul a cumpărat pachetul de 49% din acțiuni în luna ianuarie. Strategia de consolidare a Erste Group presupune trecerea peste pragul de 50% de acțiuni deținute, menținând în același timp un free float de minimum 25% pentru a asigura lichiditatea pe piață.
Succesul tranzacției depinde de nivelul de subscriere din partea acționarilor. În cazul în care peste 26% din acțiunile băncii sunt subscrise în urma ofertei, procesul va fi declarat nereușit. Dacă oferta este acceptată și respectă condițiile impuse, decontarea tranzacției este estimată să aibă loc în cursul lunii decembrie, consolidând prezența grupului în regiunea Europei Centrale.
Erste Group operează pe piețele din Europa Centrală și de Est, având o prezență semnificativă și în România, unde deține controlul asupra BCR. Extinderea prin achiziții în Polonia reflectă o strategie de creștere a capitalului și a portofoliului de active în piețele emergente din regiune, unde grupul încearcă să își consolideze poziția de lider în sectorul serviciilor bancare de retail.
Aceste tipuri de operațiuni de consolidare în sectorul bancar sunt frecvente în contextul în care marile grupuri financiare europene caută să optimizeze costurile și să își crească ponderea în piețele cu potențial de creștere ridicat. Procesul de majorare a participării prin oferte publice de cumpărare permite acționarilor să decidă asupra valorii de ieșire, în timp ce instituțiile de finanizare își pot ajusta structura de capital.