Erste Group Bank AG a anunțat intenția de a lansa o ofertă publică voluntară, cu plata integrală în numerar, pentru acțiunile Erste Bank Polska S.A. Această mișare strategică vizează majorarea participației actuale de 49% cu un segment de până la încă 26% din capitalul social. Planul de expansiune urmează achiziția de control de 49% efectuată în ianuarie 2026, având ca obiectiv finalizarea unei structuri de deținere de peste 50%, dar sub pragul de 75%.
Prețul propus pentru această ofertă este estimat la aproximativ 713 zloți polonezi pe acțiune. Această valoare este calculată pe baza prețului mediu ponderat în funcție de volumul tranzacțiilor (VWAP) din ultimele trei luni înainte de data estimată de 28 septembrie 2026 pentru notificarea către PFSA. Suma reprezintă o primă de 22,1% față de prețul de referință de 584 zloți utilizat în mai 2025, situându-se la limita superioară a intervalului de tranzacționare din ultimele 52 de săptămâni.
Implementarea ofertei este condiționată de îndeplinirea unor termeni stricți, inclusiv obținerea aprobării de la Autoritatea Poloneză de Supraveghere Financiară (PFSA). Un alt aspect crucial este menținerea unui free float de cel puțin 25%, angajament asumat anterior față de PFSA. Dacă acționarii care dețin cel puțin 25% nu încheie un angajament de a nu vinde acțiunile în cadrul ofertei, iar numărul de acțiuni oferite depășește 26%, Erste Group poate decide să declare oferta nereușită și să păstreze doar participația de 49%.
Calendarul tranzacției prevede lansarea ofertei la începutul lunii noiembrie 2026, cu o perioadă de subscriere de 30 de zile. Finalizarea procesului și decontarea tranzacției sunt estimate pentru luna decembrie 2026. Grupul a inițiat deja procedurile de aprobare necesare pentru a depăși pragul de 50% din drepturile de vot la EBP. Toate resursele necesare pentru finanțarea acestei oferte vor fi provenite exclusiv din fondurile interne ale grupului.
Din punct de vedere financiar, Erste Group estimează că indicele CET1 va rămâne peste 14,25% după finalizarea achiziției. De asemenea, tranzacția este anticipată să aibă un impact pozitiv asupra profitului pe acțiune (EPS) începând cu anul 2027. Această strategie de consolidare în Polonia reflectă dorința grupului de a consolida poziția pe piețele din Europa Centrală și de Est, utilizând capitalul propriu pentru a susține creșterea profitabilității pe termen lung.
În contextul piețelor financiare, deciziile de consolidare ale marilor grupuri bancare europene sunt adesea influențate de indicatorii de capital și de reglementările locale de supraveghere. În România, evoluțiile economice și indicatorii de piață sunt monitorizați constant pentru a înțelege impactul acestor mișcări regionale asupra stabilității sistemului bancar și a fluxurilor de capital în regiune.