NN a anunțat o schimbare strategică în oferta sa de produse unit-linked, pregătind integrarea primului ETF administrat activ într-un fond de asigurare de viață din România. Această mișcare, care va intra în vigoare începând cu data de 2 noiembrie 2026, marchează o evoluție în modul în care compania construiește oferta investițională pentru clienții săi. Obiectivul principal este combinarea accesului la oportunități de pe piețele internaționale cu o structură de costuri atent analizată pentru investitorii pe termen lung.
Cristina Netea, Head of Value Proposition Value Stream NN, a explicat că alegerea unui ETF administrat activ, în detrimentul unuia care urmărește pasiv un indice bursier, este dictată de rolul instrumentului în portofoliul fondului. Această abordare vizează adaptarea investițiilor la obiectivele clienților, evaluând costurile și oportunitățile internaționale în mod simultan. Totuși, Cristina Netea a subliniat că administrarea activă nu reprezintă o promisiune de randamente superioare celor oferite de un ETF pasiv.
O altă decizie majoră anunțată de NN este reducerea taxei de administrare aplicate fondului Global Opportunities Goldman. Această taxă scade de la 1,8% la 1,6% pe an, ceea ce reprezintă o diminuare de 0,2 puncte procentuale. Cristina Netea a precizat că această scădere a taxei de administrare trebuie distingere clar de costul total al contractului de asigurare, deoarece nu toate costurile produsului de asigurare scad în aceeași măsură, impactul fiind calculat pe valoarea de bază.
În ceea ce privește profilul investitorului, Cristina Netea a menționat că produsele unit-linked se adresează persoanelor care caută protecție financiară și doresc să aloce resurse pentru obiective pe termen lung. Acești clienți trebuie să înțeleagă și să accepte riscurile componentei investiționale, deoarece accesul la piețe diversificate nu garantează capitalul sau randamentul. Compania pune accent pe consecvența contribuțiilor recurente pentru a organiza un plan financiar disciplinat, fără a încerca identificarea momentului perfect de investiție.
Compania a subliniat că accesul la un ETF prin intermediul unui produs de asigurare de viață nu este echivalent cu achiziția directă de pe bursă. Alegerea între cele două variante depinde de nevoile specifice ale clientului, de protecția dorită și de condițiile de acces la bani. Cristina Netea a reiterat că mesajul transmis clienților separă clar componenta de protecție a asigurării de rezultatul componentei investiționale, asigurând o comunicare echilibrată despre riscuri și costuri.
Piața produselor unit-linked din România este influențată de evoluția interesului pentru diversificare și de nevoia de protecție financiară pe termen lung. Deși există o observație privind interesul generațiilor tinere pentru investiții internaționale, nu există date care să confirme o conversie directă în achiziția de produse de asigurare unit-linked. Dezvoltarea acestui segment depinde de capacitatea clienților de a compara transparent costurile și oportunitățile oferite de diversele instrumente financiare disponibile.