Indicele BET a înregistrat o scădere de 13% față de recordul din 19 august, într-un context marcat de absența unui guvern și de o criză energetică majoră. Această evoluție pune sub semnul întrebării randamentele ridicate pe care investitorii le-au beneficiat anterior. În acest context, întrebarea principală pentru cei care au intrat pe piață este modul în care trebuie gestionată politica de investiții în fața volatilității.
Un exemplu de portofoliu care a cunoscut o apreciere de peste 20% la finalul anului trecut și în prima jumătate a anului 2026, este cel al unei investitoare numite Irina. Aceasta a ales să investească în domenii strategice, precum energia, utilitățile, băncile, dar și în sectoarele de telecom și industrie. În prezent, randamentul portofoliului său a scăzut la aproximativ 7%, generând incertitudini privind deciziile de gestionare a activelor deținute.
Radu Dăscălescu, director adjunct finanțe corporative la TradeVille, subliniază importanța unui mindset corect și a unor așteptări realiste. El menționează că indicele S&P 500 a generat un randament mediu real de aproximativ 7% pe an, ajustat la inflație. Stabilirea unor obiective clare este esențială pentru a gestiona perioadele de corecție și pentru a evita panica în fața fluctuațiilor de piață.
În loc să se caute momentul optim de intrare, se recomandă o abordare disciplinată de tip „dollar-cost averaging”. Această strategie presupune efectuarea de investiții periodice, indiferent de direcția pieței, reducând astfel importanța momentului exact al achiziției. Această metodă este considerată adesea mai eficientă pe termen lung decât strategia de tip „buy the dip”, care se bazează pe acumularea de poziții în timpul scăderilor.
Pe lângă strategia de investiții, contextul macroeconomic poate impune ajustări ale portofoliilor. Radu Dăscălescu explică faptul că o încetinire economică sau o accelerare a inflației pot determina investitorii să reechilibreze activele. În astfel de perioade de stres economic, atenția se poate îndrepta către sectoare care au demonstrat o reziliență mai mare în trecut, oferind o protecție suplimentară.
Piața de capital este influențată constant de evenimente macroeconomice și de dinamica sectoarelor strategice. Recent, pe piața de brokeraj din România, s-a înregistrat o schimbare importantă prin care compania cehă Partners a achiziționat un pachet de 14,2% de la Transilvania Broker, devenind acționar majoritar cu 53,2%. Aceste mișcări de capital reflectă dinamismul și schimbările de structură din mediul financiar local.