Decizia privind alegerea între depozitele în lei sau în euro depinde de o analiză a diferenței de dobândă și a evoluției cursului de schimb. Datele Băncii Centrale indică faptul că, în ultimele 12 luni, depozitele populației au crescut în valută mai rapid decât cele în moneda națională. Această tendință apare în contextul în care creșterea economiilor în lei a fost aproape integral anulată de nivelul inflației din România.
Diferențele de dobândă oferite de bănci sunt semnificative, cu depozitele în lei oferind în medie între 5% și 6,5% pe an (DAE). În schimb, depozitele în euro au randamente mult mai mici, situându-se între 0,5% și 2,10%, deși anumite instituții precum tbi Bank oferă 3,00% pentru euro. Trebuie menționat că toate câștigurile din dobânzi sunt supuse unui impozit de 10%, care este reținut direct la sursă de către instituțiile financiare.
Factorul decisiv în calculul rentabilității este rata de depreciere a leului față de euro. Dacă luăm un exemplu cu un depozit în lei la 5,85% net și unul în euro la 2,25% net, diferența este de circa 3,6 puncte. Prin urmare, depozitul în lei rămâne mai profitabil dacă leul pierde față de euro cu mai puțin de 3,5% într-un an. Dacă deprecierea depășește acest prag, euro devine opțiunea mai avantajoasă pentru economisitori.
Evoluția recentă a cursului valutar oferă argumente pentru alegerea monedei străine. Cursul a urcat de la 5,2489 pe 5 august la 5,3470 pe 8 octombrie, ceea ce reprezintă o depreciere de aproape 2% în doar două luni. De asemenea, inflația a reprezentat o presiune majoră, BNR menținând dobânda-cheie la 6,50% în iulie, când inflația ajunsese la 10,85% în luna mai, avertizând că aceasta ar putea crește din nou.
Alte criterii esențiale pentru selectarea monedei includ orizontul de timp și scopul cheltuielilor viitoare. Pentru plăți care implică lei, precum chiria sau ratele, păstrarea banilor în moneda națională elimină riscul valutar. Pentru planuri pe termen lung sau cheltuieli în euro, precum studii sau achiziții în străinătate, este indicată deținerea de euro. O alternativă pentru economisitori sunt titlurile de stat, care oferă dobânzi atractive și sunt scutite de impozitul de 10%.
În sistemul bancar românesc, depozitele sunt protejate de un mecanism de garanție care acoperă sumele de până la 100.000 euro per persoană, per bancă. Această măsură de siguranță oferă un fundament pentru gestionarea riscurilor în cazul instabilității financiare. Mulți economisitori optează pentru o strategie mixtă, păstrând banii pentru cheltuieli curente în lei și o parte din economiile pe termen lung în euro pentru protecție.