În trimestrul al treilea, piața creditelor din România a înregistrat o expansiune semnificativă, soldul creditului acordat populației crescând cu 5,5 miliarde de lei. În același interval, împrumuturile acordate firmelor au înregistrat o creștere de sub 200 de milioane de lei, reușind să recupereze scăderile constante observate în luna iulie. Această evoluție indică o dinamică de creditare mai solidă, susținută de o cerere în creștere atât din partea persoanelor fizice, cât și din partea segmentului corporate.
Analiza efectuată de economiștii UniCredit România, Anca Negrescu și Alexander Ragea, evidențiază o accelerare a creditării ipotecare și de consum în luna septembrie. Această tendință ar putea persista până la finalul anului, deoarece efectele negative ale măsurilor de ajustare fiscală din anul precedent s-au diminuat. În plus, se estimează că consumul ar putea reveni în ultimul trimestru, pe măsură ce erodarea puterii de cumpărare, cauzată de dinamica negativă a salariilor reale, urmează să se tempereze.
Segmentul populației a înregistrat o creștere anuală a soldului de 7,6% în septembrie, ajungând la un nivel de 218,8 miliarde de lei. Creditul pentru locuințe a accelerat la o dinamică anuală de 6,7%, atingând un sold de 123,3 miliarde de lei, în condiții în care dobânda anuală efectivă la creditele ipotecare noi în lei a scăzut la 6,35% în august. În paralel, creditul pentru consum a ajuns la un sold de 92,4 miliarde de lei, cu o creștere anuală de 9,4%.
În ceea ce privește firmele, soldul creditului acordat acestora a urcat cu 6,9% în septembrie față de aceeași lună a anului trecut, atingând 230,7 miliarde de lei. Deși ritmul de creștere este sub nivelurile din mai și iunie, analiștii consideră că creditarea corporate rămâne rezilientă în pofida condițiilor macroeconomice dificile. Companiile continuă să opteze pentru împrumuturile în valută, având în vedere că dobânda medie la creditele noi în euro a fost de 4,3%, comparativ cu 8,5% la împrumuturile în lei.
Creditul în valută pentru firme a urcat cu aproape 15% anual, ajungând la un sold de 23,6 miliarde de euro. O componentă relevantă este reprezentată de împrumuturile în euro cu scadența peste cinci ani, care au generat peste 80% din creșterea anuală a soldului, reprezentând acum 29% din totalul creditului firmelor. Această categorie de finanțare este cea cu cea mai lungă scadență din statistica BNR, reflectând o preferință a companiilor pentru stabilitatea pe termen lung.
Contextul economic general este marcat de o evoluție a veniturilor, însă România rămâne pe penultul loc în Uniunea Europeană în ceea ce privește veniturile din taxe raportate la PIB. Această poziție indică o diferență de peste 11 puncte față de media europeană. În acest cadru, sectorul bancar pare să fie bine poziționat pentru a intra în ultimul trimestru al anului cu ritmuri robuste de creștere atât la nivelul creditării, cât și al depozitelor.