Analiza indicatorilor de stabilitate financiară relevă o diferență semnificativă între categoriile de credite acordate companiilor mici și mijlocii. Creditele pentru IMM-uri care beneficiază de garanția statului prezintă o rată a creditelor neperformante, NPL, de aproximativ 15%. Această cifră este aproape dublă în comparație cu rata NPL înregistrată la categoria creditelor negarantate, oferind un semnal de alertă privind gestionarea riscurilor în cadrul acestor programe de finanțare specifice.
Florian Neagu, directorul Direcției Stabilitate Financiară din cadrul BNR, a ridicat semnalul de alarmă privind eficiența proceselor de evaluare. Deși aceste împrumuturi au trecut prin două filtre de risc distincte, respectiv evaluarea efectuată de bănci și cea a Fondului de Garantare a Creditelor pentru IMM-uri, rezultatele indică o vulnerabilitate sporită. Această situație pune în discuție modul în care sunt analizate și monitorizate riscurile în cadrul mecanismelor de garantare oferite de stat.
Reprezentantul BNR a subliniat importanța analizării experiențelor trecute înainte de implementarea unor noi măsuri de stimulare economică. Florian Neagu a declarat că „o lecție este în contextul în رئ în care se discută cum relansăm economia. Să învățăm din experiența programelor anterioare de garantare a creditelor de către stat”. Această abordare este considerată esențială pentru a evita repetarea unor erori de creditare care au dus la creșterea neperformanțelor.
În ceea ce privește restul portofoliului de finanțări, situația pare să fie mult mai stabilă pentru companiile care nu utilizează garanții statale. Florian Neagu a menționat că, în medie, creditele acordate de bănci companiilor mențin un nivel de neperformanță gestionabil. De asemenea, firmele care au reușit să acceseze finanțări bancare standard prezintă, în general, o situație financiară solidă, ceea ce contrastează cu segmentul creditelor garantate.
Discuțiile privind relansarea economiei prin noi programe de creditare necesită o atenție sporită la calitatea activelor. Experiența programelor de stimulare a creditelor pentru IMM-uri arată că prezența unei garanții de la stat nu garantează automat o calitate superioară a împrumutului. Analizarea riguroasă a acestor date este vitală pentru ca viitoarele intervenții ale statului să nu genereze un volum necontrolat de credite neperformante în sistemul bancar.
Monitorizarea ratei NPL este un indicator cheie pentru stabilitatea sistemului financiar, reflectând capacitatea companiilor de a-și onora obligațiile de plată. În cadrul sistemului bancar, un nivel ridicat de neperformanțe poate afecta lichiditatea instituțiilor și capacitatea de a refinanța alte sectoare productive. Evaluarea corectă a riscului de credit este, astfel, fundamentul oricărei strategii de susținere a mediului de afaceri prin instrumente de garantare.