Ministerul Finanțelor a stabilit un plan de împrumuturi de la băncile comerciale pentru luna noiembrie 2026, în valoare de nouă miliarde de lei. Această sumă este prevăzută în prospectele de emisiune pentru obligațiunile de stat de tip benchmark și pentru certificatele de trezorerie cu discont. Planul de finanțare vizează atât rambursarea anticipată a datoriei publice, cât și acoperirea deficitului bugetar al statului român.
Valoarea totală a împrumuturilor planificate pentru noiembrie este semnificativ mai ridicată decât cea estimată pentru luna precedentă. Comparativ cu programarea de 5,8 miliarde de lei din luna octombrie 2026, noua sumă de nouă miliarde de lei reprezintă o creștere de 3,2 miliarde de lei. Această diferență reflectă necesitatea de a asigura lichiditatea necesară pentru gestionarea obligațiilor financiare ale statului în perioada respectivă.
Programul de licitații include emisiuni de certificate de trezorerie cu discont, cu valori de un miliard de lei pentru fiecare. Prima licitație pentru aceste instrumente este stabilită pentru data de 5 noiembrie, cu o scadență fixată pe 28 octombrie 2027. Ulterior, pe 12 noiembrie, va avea loc o a doua emisiune de un miliard de lei, însă scadența acesteia este setată pentru data de 24 mai 2027.
În ceea ce privește obligațiunile de tip benchmark, vor fi organizate în total nouă licitații, cu o valoare cumulată de șapte miliarde de lei. Calendarul prevede emisiuni de câte 1,3 miliarde de lei în zilele de 2 și 9 noiembrie 2026, precum și o emisiune de un miliard de lei pe 5 noiembrie. Alte emisiuni vor fi de 600 de milioane de lei pe 12, 16, 23 și 25 noiembrie, plus două de 500 de milioane pe 2 și 19 noiembrie.
Pe lângă licitațiile principale, Ministerul Finanțelor poate recurge la sesiuni suplimentare de oferte necompetitive pentru instrumentele de tip benchmark. Aceste sesiuni vor fi organizate a doua zi după licitațiile de referință și vor permite adjudecarea unei valori de 15% din suma nominală stabilită inițial. Această procedură oferă o flexibilitate suplimentară în gestionarea volumului de datorie publică planificat pentru luna noiembrie.
Gestionarea datoriei publice prin emisiuni de titluri de stat este un instrument esențial pentru menținerea echilibrului bugetar și pentru refinanțarea obligațiilor existente. Prin aceste licitații, statul accesează capitalul oferit de băncile comerciale pentru a acoperi deficitul de încasări. Această strategie de finanțare este crucială pentru stabilitatea indicatorilor macroeconomici și pentru capacitatea de plată a bugetului de stat.