Dezvoltarea accelerată a inteligenței artificiale riscă să fie încetinită de o problemă critică de infrastructură: insuficiența energiei electrice necesare pentru alimentarea centrelor de date. Analiza realizată de Morgan Stanley indică faptul că, deși atenția s-a concentrat anterior pe disponibilitatea procesatoarelor grafice și a memoriilor HBM, accesul la electricitate va deveni cea mai urgentă constrângere. Acest obstacol ar putea afecta direct ritmul de expansiune al întregii industrii AI în perioada următoare.
Proiecțiile pentru Statele Unite indică un decalaj semnificativ între capacitatea planificată a centrelor de date și energia disponibilă până în anul 2028. La nivel global, cererea pentru capacitate ar putea atinge 56 de gigawați anul viitor, însă noile facilități care vor putea fi alimentate efectiv vor însuma doar 51 de gigawați. Pentru anul 2028, diferența este și mai pronunțată, când cererea este estimată la 86 de gigawați, în timp ce capacitatea de calcul care va intra în funcțiune va fi de doar 68 de gigawați.
Morgan Stanley estimează un deficit net de energie de aproximativ 34%, ceea ce înseamnă o lipsă de 32 de gigawați. Acest necesar suplimentar de electricitate este de o magnitudine uriașă, fiind comparabil cu consumul a aproximativ 118 milioane de locuințe. În timp ce companii precum Nvidia și Broadcom par relativ protejate împotriva unor astfel de întârzieri, producătorii de memorii, componente optice și echipamente de rețea ar putea resimți mult mai dur amânarea instalării noilor infrastructuri de calcul.
Pentru a evita o încetinire a expansiunii, dezvoltatorii ar putea recurge la soluții tehnologice sau la utilizarea surselor locale de energie. Îmbunătățirea eficienței calculelor și noile generații de cipuri ar putea reduce consumul, însă o altă strategie este orientarea către pile de combustie sau turbine pe gaze naturale. Aceste soluții „behind-the-meter”, prin care electricitatea este produsă direct la locul de consum, ar putea ajuta la evitarea dificultăților de reglementare și a întârzierilor de conectare la rețeaua principală.
Realizarea unui scenariu de creștere fără obstacole ar necesita însă un mediu legislativ favorabil și o transformare masivă a proiectelor energetice. Tim Arcuri, analist UBS, menționează că ar fi necesară punerea în funcțiune a unei părți mari din cei 110 gigawați de capacitate potențială de tip „behind-the-meter”. În plus, ar trebui construite majoritatea centralelor electrice care așteaptă deja aprobări, însumând aproximativ 150 de gigawați, într-un context în care opoziția politică față de centrele de date crește în Statele Unite.
Incertitudinea privind volumul real de capacitate construită rămâne ridicată, existând puține consensuri în rândul observatorilor industriei. O analiză Bernstein Research a evidențiat că estimările privind capacitatea centrelor de date din Statele Unite variază masiv, între 60 și 180 de gigawați. Această lipsă de claritate asupra infrastructurii de bază reprezintă o vulnerabilitate majoră pentru continuarea boom-ului global al inteligenței artificiale, deoarece prognozele de venituri depind de disponibilitatea centrelor de date.