Analiștii de la Freedom24 au realizat o estimare privind sumele pe care cetățenii români le pot aloca lunar pentru investiții la bursa de valori fără a genera dezechilibre în bugetul personal. Studiul subliniază că accesul la piețele financiare nu este condiționat de un nivel salarial specific, ci depinde de capacitatea de a menține contribuții constante și de perioada de timp în care acestea sunt efectuate. Această abordare pune accent pe regularitate și pe gestionarea corectă a fluxului de numerar disponibil după acoperirea cheltuielilor.
Contextul economic actual este marcat de o creștere a veniturilor, însă puterea de cumpărare rămâne sub presiune. Conform datelor INS, câștigul salarial mediu net a ajuns în iulie 2026 la 5.820 de lei, ceea ce reprezintă o creștere de 5,5% față de iulie 2025. Totuși, ajustată cu inflația, puterea de cumpărare a scăzut cu 2,5% într-un an. Deși rata anuală a inflației a coborât în august la 6,2%, de la 8,2% în iulie, serviciile au înregistrat o creștere de 11,3% față de anul trecut.
Impactul unei investiții de 250 de lei pe lună variază semnificativ în funcție de nivelul veniturilor totale. Pentru un român cu un venit egal cu salariul mediu net, această sumă reprezintă aproximativ 4,3% din venit. Dacă venitul este de 4.000 de lei, ponderea crește la 6,3%, în timp ce pentru un venit de 8.000 de lei, contribuția scade la 3,1%. Radu-Iulian Pădurean, de la Freedom24, menționează că un punct de plecare realist este alocarea sumei după acoperirea cheltuielilor esențiale și constituirea unei rezerve financiare.
Pentru a ilustra potențialul de creștere, analiza Freedom24 utilizează trei tipuri de ETF-uri: iShares Core MSCI World UCITS ETF, Vanguard S&P 500 UCITS ETF și iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF. Simulările au fost realizate în lei, pornind de la randamente anuale ipotetice de 4%, 7% și 8%. Pe un orizont de cinci ani, cu o contribuție de 250 de lei lunar, suma depusă total ajunge la 15.000 de lei, iar valoarea portofoliului poate varia între 16.550 de lei și 18.240 de lei.
Pe termen lung, efectul capitalizării și al reinvestirii câștigurilor devine mult mai vizibil. La o perioadă de zece ani, cu aceeași contribuție lunară de 250 de lei, sumele depuse în total ajung la 30.000 de lei. În acest scenariu, valoarea portofoliului poate atinge aproximativ 36.670 de lei la un randament de 4%, 42.760 de lei la un randament de 7% și 45.030 de lei la un randament de 8%. Diferența dintre suma depusă și valoarea finală crește de peste patru ori față de scenariul de cinci ani.
Evoluția acestor indicatori de consum și investiții are loc într-un cadru macroeconomic complex, unde moneda națională a cunoscut presiuni. Recent, cursul valutar leu/euro a urcat spre nivelul de 5,28 lei/euro, în contextul în care euro a atins un record la cursul BNR, pe fondul crizei politice și a presiunilor asupra economiei.