Calitatea creditelor garantate de stat a suferit o deteriorare accelerată în ultimul an, segmentul companiilor nefinanciare fiind cel mai afectat. Conform datelor transmise de BNR, valoarea creditelor neperformante, care prezintă restanțe de plată de peste 90 de zile, a crescut cu 3,76 miliarde de lei în intervalul iulie 2025 – iulie 2026. Din această sumă, 0,731 miliarde de lei reprezintă exclusiv împrumuturile care beneficiază de garanția statului, indicând o presiune sporită asupra bugetului public.
În perioada iulie 2025 – iulie 2026, valoarea totală a creditelor neperformante din baza de date a BNR a urcat de la 18,06 miliarde de lei la 21,82 miliarde de lei, o creștere de 20,8%. Totodată, soldul creditelor neperformante garantate de stat a ajuns la 1,414 miliarde de lei în iulie 2026, de la 682 milioane de lei în iulie 2025. Această evoluție reprezintă mai mult de dublul valorii de anul trecut, în timp ce în trei ani, de la jumătatea anului 2023, creșterea a depășit de zece ori nivelul de 117 milioane de lei.
Deteriorarea este concentrată aproape integral în zona întreprinderilor mici și mijlocii, în special prin categoria „alte credite”. În acest segment, soldul creditelor neperformante garantate de stat a crescut de la 611,9 milioane de lei la 1,319 miliarde de lei în ultimul an. În contrast, la nivelul populației, riscul rămâne redus, creditele ipotecare garantate de stat prezentând o neperformanță de sub 0,4% din sold în iulie 2026, față de 11,6% în cazul portofoliului de credite acordate companiilor.
Sistemul bancar a redus semnificativ expunerea pe aceste instrumente, stocul total al creditelor garantate de stat (firme și populație) coborând la 32,1 miliarde de lei în iulie 2026, de la 45,35 miliarde de lei în perioada precedentă. Această scădere de peste 29% reflectă o retragere a apetitului pentru aceste finanțări. În iulie 2026, au fost acordate credite noi cu garanția statului doar 256 milioane de lei, o reducere de aproape 70% față de cele 843 milioane de lei înregistrate în iulie 2025.
Scăderea stocului de credite garantate de stat este marcată de o corecție majoră în segmentul firmelor, care au ajuns la un sold de 11,3 miliarde de lei în iulie 2026, de la un maxim de 27,2 miliarde de lei la finalul anului 2024. Această evoluție negativă de circa 16 miliarde de lei pentru companii coincide cu perioada în care portofoliul creat în timpul pandemiei ajunge la maturitate. Împrumuturile acordate prin programe precum IMM Invest sau Agro IMM Invest ies acum din perioadele de grație.
Evoluția negativă a calității creditelor este influențată de contextul macroeconomic caracterizat prin dobânzi ridicate, inflație și creșterea costurilor de funcționare pentru companii. Riscul de credit se transferă către bugetul de stat pe măsură ce aceste împrumuturi intră în default. Această situație apare după ce, în perioada 2021-2022, soldul creditelor garantate acordate companiilor a crescut spectaculos de la 2,8 miliarde de lei în 2020 la aproape 28 miliarde de lei la finalul anului 2024.