Evoluția piețelor financiare internaționale este strâns legată de configurația politică ce va urma să fie stabilită în urma alegerilor din 3 noiembrie din Statele Unite. Scrutinul pentru controlul Congresului generează scenarii divergente pentru diverse sectoare economice, inclusiv bănci, energie, sănătate și tehnologie, conform unui raport realizat de XTB. În funcție de partidul care va obține controlul legislativului, fluxurile de capital se vor deplasa semnificativ între industrii, influențând performanța activelor de pe bursă.
În cazul unei victorii a Partidului Democrat în ambele camere ale Congresului, beneficiarii principali vor fi sectoarele sănătății, energiei regenerabile și comerțului cu amănuntul. Societăți precum Centene, Molina Healthcare și Elevance Health ar putea profita de subvențiile pentru asigurări medicale, în timp ce First Solar ar valorifica sprijinul pentru energia curată. Totodată, retailerii Dollar General și Walmart ar fi susținuți de programele de asistență socială, însă marile companii de tehnologie și instituțiile financiare ar putea intra sub presiunea unei supravegheri mai stricte.
Pe de altă parte, conservarea majorității de către Partidul Republican ar crea un mediu favorabil pentru industria de apărare, resursele convenționale și sistemul bancar. Instituții precum Goldman Sachs și JPMorgan Chase ar putea beneficia de o relaxare a reglementărilor, în timp ce producătorii industriali RTX și Lockheed Martin ar profita de fondurile sporite pentru apărare. În acest scenariu, Exxon Mobil ar putea crește prin exploatarea resurselor interne de hidrocarburi, iar MP Materials și Intel ar fi favorizate de politicile de securitate a lanțurilor de aprovizionare.
Un Congres divizat ar putea bloca adoptarea unor reforme fiscale majore, oferind o formă de predictibilitate pentru giganții tehnologici precum Microsoft și Alphabet. Aceste companii pot continua investițiile în inteligență artificială și infrastructură cloud fără riscul unor măsuri legislative imediate. Radu Puiu, analist financiar XTB România, subliniază că diferențele dintre sectoare pot deveni mai importante decât direcția generală a pieței, deoarece capitalul se poate muta rapid între tehnologie, bănci, energie sau apărare.
Dinamica pieței criptomonedelor depinde de claritatea cadrului legislativ, o victorie republicană categorică aducând perspective favorabile pentru o rezervă strategică de Bitcoin. Sub un control republican, active precum Ethereum, Circle și Coinbase ar putea avea o dinamică pozitivă, în timp ce o majoritate democrată ar afecta moderat activele de tip altcoins. În ceea ce privește aurul, evoluția acestuia este determinată de traiectoria datoriei publice din SUA, care depășește deja 120% din PIB.
Monitorizarea indicatorilor macroeconomici și a poziției fiscale a Statelor Unite rămâne esențială pentru investitorii care urmăresc activele de refugiu. Estimările indică faptul că raportul dintre datorie și PIB ar putea ajunge la 145% până în anul 2035, un factor determinant pentru cotațiile metalelor prețioase. Această deteriorare a poziției fiscale influențează direct percepția riscului și atracția aurului pe piețele globale, în contextul incertitudinilor politice generate de scrutinul american.