Analiza realizată de Federația Patronală FinBan evidențiază o diferență redusă între costul creditelor și randamentul depozitelor în România. În luna iulie 2026, marja dintre dobânda aplicată creditelor noi pentru locuințe și dobânda oferită depozitelor noi la termen a fost de 1,31 pp. Această valoare indică un nivel de profitabilitate pe segmentul ipotecar mult mai scăzut în comparație cu alte economii din regiune.
Comparativ cu partenerii regionali, România prezintă cifre inferioare în ceea ce privește acest indicator de marjă. În Cehia, diferența dintre aceste două tipuri de dobânzi a fost de 1,87 pp, în timp ce în Ungaria marja a ajuns la 3,13 pp. Cel mai mare prag de profitabilitate a fost înregistrat în Polonia, unde diferența a fost de 3,27 pp, depășind semnificativ nivelul românesc.
Situația este una de lungă durată, conform datelor furnizate de Federația Patronală FinBan. România ocupă poziția cu cea mai mică marjă de câștig pe segmentul ipotecar în rândul celor patru țări analizate. Această tendine de scădere a marjelor bancare pe ipotecare este observată constant în fiecare lună din februarie 2025 încoace, reprezentând o perioadă de 18 luni consecutive de subperformanță.
Dacă privim perspectiva pe un deceniu, media diferenței dintre dobânda creditelor noi pentru locuințe și cea a depozitelor la termen în România a fost de 2,52 pp. Această medie este ușor sub nivelul înregistrat în Ungaria, unde a fost de 2,56 pp, și mult sub Polonia, care a înregistrat o medie de 3,18 pp pe aceeași perioadă de 10 ani.
Un aspect relevant evidențiat în raport este faptul că România a avut constant cel mai ridicat risc de țară dintre cele trei economii menționate. În ciuda acestui profil de risc mai pronunțat, marjele de câștig bancar au rămas la niveluri limitate. Această corelație între riscul de țară și marjele de profitabilitate pe segmentul de credite pentru locuințe constituie un punct central al studiului de la FinBan.
Evoluția marjelor bancare se încadrează într-un context macroeconomic regional în care indicatorii de profitabilitate sunt influențați de politicile monetare și de riscurile specifice fiecărei țări. Monitorizarea acestor diferențe de dobândă este esențială pentru evaluarea capacității de regenerare a capitalului bancar și pentru înțelegerea dinamicii creditării ipotecare în economiile de tip emergent din Europa Centrală și de Est.