Banca Centrală Europeană a lansat la începutul acestei săptămâni euro digital pe piețele financiare wholesale, marcând debutul unui sistem destinat plăților tokenizate între bănci. Această inițiativă, raportată de Financial Times, permite instituțiilor financiare, precum băncile, fondurile și corporațiile, să tranzacționeze volume mari de active într-un mediu digital securizat. Procesul de tokenizare transformă activele și banii în versiuni digitale, utilizând tehnologia blockchain pentru a asigura tranzacții online sigure, distinct de formele actuale de bani electronici.
Platforma numită Pontes, operată de BCE, a intrat în funcțiune luni, începând cu ora 9:15, oferind băncilor posibilitatea de a deconta tranzacții înregistrate în registre descentralizate administrate privat. Prin acest mecanism, instituțiile pot folosi moneda băncii centrale pentru a finaliza operațiunile realizate pe liste online partajate. Scopul principal al BCE este de a impune propria monedă ca o alternativă viabilă la „stablecoin-urile” emise de entități private, care sunt utilizate frecvent pentru decontarea tranzacțiilor tokenizate.
Proiectul Pontes conectează operatorii privați de registre distribuite cu instituțiile bancare din cele 21 de țări ale zonei euro, utilizând sistemul existent Target2 pentru gestionarea compensării plăților. În faza de debut, proiectul implică 13 instituții financiare, printre care Deutsche Bank, Santander și Société Générale, alături de patru operatori de tehnologie de registru distribuit, precum Clearstream și fintech-ul lituanian Axiology. În perioada următoare, se preconizează extinderea numărului de participanți, iar BCE va deveni unul dintre primii utilizatori ai platformei, investind fonduri proprii în titluri de valoare tokenizate.
Lansarea pe piața angro a euro digital a fost demarată de BCE în 2024, fiind o componentă a unui demers mai amplu de modernizare a infrastructurii monetare a blocului comunitar. În paralel, se dezvoltă o variantă de euro digital pentru tranzacțiile de retail, destinată persoanelor fizice și comercianților, cu o lansare estimată până în anul 2029. Deși varianta pentru publicul larg depinde de modificări legislative în UE, versiunea pentru piața angro poate fi implementată imediat, pe baza normelor actuale, pentru a asigura suveranitatea zonei monedei unice.
Economiștii de la BCE au subliniat riscurile legate de popularizarea „stablecoin-urilor” denominate în dolari americani în Europa, avertizând că acest lucru ar putea duce la pierderea controlului asupra politicii monetare europene. De asemenea, dependența de companii americane precum Visa, Mastercard sau PayPal este considerată o vulnerabilitate geopolitică majoră. Isabelle Mateos y Lago, economist-șef la BNP, a susținut că Europa are nevoie urgentă de o monedă digitală pentru piața angro, în ciuda scepticismului unor bănci comerciale față de varianta de retail.
Evoluția digitalizării monedei face parte dintr-un context global de transformare a sistemelor de plăți, unde tehnologiile de registru distribuit (DLT) devin standarde pentru eficiență. În timp ce infrastructura de retail este încă supusă proceselor legislative europene, segmentul wholesale oferă o cale rapidă de adoptare tehnologică. Această tranziție către activele tokenizate și monedele digitale de bancă centrală urmărește reducerea expunerii la sisteme de plăți externe și consolidarea stabilității financiare în cadrul zonei euro.