BRD a inițiat procesul de aprobare a unui program de emisiuni de obligațiuni pe termen mediu, având o valoare cumulată maximă de 1,5 miliarde euro sau echivalent în alte monede. Instituția financiară a convocat acționarii pentru această decizie, conform documentului publicat pe site-ul Bursei de Valori București. Adunarea generală a acționarilor este programată să aibă loc pe data de 10 decembrie 2026, marcând un pas important în strategia de finanțare a grupului bancar.
Programul propus va permite emiterea, realizată în mai multe tranșe, a unor obligațiuni senior și, eventual, a unor obligațiuni verzi. Aceste instrumente financiare vor putea fi denominate în euro, lei sau alte valute, având maturități care pot ajunge până la 10 ani. Structura dobânzii poate fi fixă, variabilă sau poate urma alte modele, în funcție de condițiile specifice ale pieței la momentul emiterii. Consiliul de Administrație va deține competența de a stabili condițiile pentru fiecare emisiune în parte.
În cadrul acestui program de finanțare, pe ordinea de zi a adunării din 10 decembrie se află și aprobarea primei emisiuni. Aceasta va avea o valoare de până la 350 milioane euro sau echivalent în lei. Oferta va putea fi adresată investitorilor calificați, incluzând posibilitatea ca licitația să fie acoperită de un singur astfel de investitor. De asemenea, pot participa până la 150 de persoane fizice sau juridice care nu sunt calificate, respectând Regulamentul european privind prospectul.
Pentru implementarea acestui plan, Société Générale va acționa în calitate de aranjor al programului de obligațiuni. BRD – Groupe Société Générale va îndeplini rolul de manager local pentru operațiunile de emisiune. Acționarii vor trebui să aprobe și toate demersurile necesare pentru admiterea obligațiunilor la tranzacționare. Aceasta poate fi realizată pe piața reglementată de Bursa de Valori din Luxemburg, pe piața reglementată de Bursa de Valori București sau pe alte piețe din alte jurisdicții.
Emisiunile de obligațiuni reprezintă un instrument de finanțare prin care companiile solicită capital de la investitori, oferind în schimb o dobândă pe o perioadă determinată. În sectorul bancar, aceste instrumente sunt utilizate frecvent pentru a susține lichiditatea și a finanța activitățile de creditare. Prin utilizarea obligațiunilor verzi, instituțiile pot direcționa fonduri către proiecte cu impact pozitiv asupra mediului, conform standardelor internaționale de sustenabilitate aplicate în piețele de capital.
Decizia de a lansa un program de o asemenea amploare vine într-un context în care instituțiile financiare din România își optimizează structura de capital pentru a răspunde cererilor de finanțare. Această mișcare de pe piața de capital este esențială pentru menținerea capacității de creditare a băncilor în fața evoluțiilor economice locale și regionale.