România înregistrează cea mai mică marjă de profit între dobânda aplicată creditelor noi pentru locuințe și cea oferită depozitelor noi la termen, comparativ cu alte țări din regiune. Analiza realizată de Federația Patronală FinBan, bazată pe date furnizate de BCE și BNR, indică faptul că această diferență a fost, în medie, de 2,52 puncte procentuale în perioada august 2016 – iulie 2026. Acest nivel este inferior marjelor raportate în Ungaria, unde diferența a fost de 2,56 puncte, și în Polonia, unde aceasta a atins 3,18 puncte.
Conform datelor din analiză, România menține cea mai mică diferență dintre dobânda la creditele ipotecare și cea la depozitele la termen comparativ cu Cehia, Ungaria și Polonia, într-un interval de 18 luni consecutive. În luna iulie 2026, marja în România a fost de doar 1,31 puncte procentuale. Pentru comparație, în aceeași perioadă, Cehia a înregistrat o diferență de 1,87 puncte, Ungaria a avut 3,13 puncte, iar Polonia a raportat o marjă de 3,27 puncte, conform statisticilor BCE.
FinBan consideră că aceste rezultate reflectă o concurență intensă pe piața de retail banking din România, atât pentru atragerea persoanelor care au nevoie de împrumuturi, cât și pentru cei care doresc să economisească. Federația subliniază că, în ultimii zece ani, băncile românești au lucrat cu marje mai mici decât cele din Polonia și Ungaria. Această situație apare în ciuda faptului că România a prezentat constant cel mai ridicat risc de țară dintre cele trei piețe analizate.
Evoluția dobânzilor de consum în lei arată o tendință de scădere a marjei. Dobânda la creditele noi de consum a scăzut de la 12,76% în februarie 2024 la 10,59% în iulie 2026, în timp ce dobânda la depozitele noi la termen a coborât de la 5,53% la 5,03%. Astfel, diferența dintre aceste două indicatori a redus de la 7,23 la 5,56 puncte procentuale. În același timp, ponderea creditelor de consum cu dobândă fixă a crescut semnificativ, de la 68% în ianuarie 2024 la 89% în ianuarie 2026.
În ceea ce privește creditele pentru locuințe, se observă o schimbare în structura acestora, ponderea dobânzilor variabile scăzând de la 68% la 32% în perioada ianuarie 2024 – ianuarie 2026. Totodată, băncile au raportat o relaxare a standardelor pentru creditele destinate achiziției de locuințe în trimestrul al doilea din 2026. Indicele a ajuns la 3,3, depășind nivelul neutru de 3, fapt atribuit îmbunătățirii așteptărilor economice și intensificării concurenței din sectorul bancar.
Analiza evidențiază faptul că dobânda plătită de client nu reprezintă profitul net al instituțiilor financiare. Costul unui credit include diverse componente esențiale, precum costul finanțării, riscul de credit, costul capitalului, costurile de reglementare și costurile de funcționare, înainte de aplicarea marjei comerciale. Datele folosite în studiu provin din statistici publice ale BCE, date BNR privind dobânzile în lei și Sondajul BNR privind creditarea populației și a companiilor nefinanciare.