Piața de private equity din România marchează un nivel de dezvoltare limitat în raport cu restul continentului european, reprezentând o fracțiune minoră din economia națională. În cursul anului 2025, volumul investițiilor realizate în acest segment a însumat doar 0,11% din PIB, ceea ce se traduce printr-o valoare de aproximativ 400 de milioane de euro. Această cifră subliniază potențialul de expansiune al unui sector care funcționează prin injectarea de capital în entități economice care nu sunt listate la bursă.
Iulia Ivaschescu, fondatorul PE Dictionary, consideră că aceste date reprezintă un punct de pornire pentru piața locală, nu o limită definitivă. Conform expertizei sale, sectorul se află într-o fază de creștere continuă, fiind susținut de un context economic în care dezvoltarea este o necesitate. Această dinamică sugerează că există un spațiu semnificativ pentru noi fluxuri de capital care să sprijine companiile românești în procesele lor de extindere și consolidare pe piață.
Mecanismul de funcționare al acestui tip de capital implică achiziționarea unor părți din capitalul social al companiilor nelistate, în funcție de strategia adoptată de fondul respectiv. Iulia Ivaschescu explică faptul că investițiile pot urma două modele principale de abordare. Primul este reprezentat de fondurile de creștere, unde achiziția unei participații poate ajunge până la un prag de 35% din compania vizată, oferind suport pentru dezvoltarea operațională.
Al doilea model de investiție este cel de tip buy-out, care implică o strategie de control mult mai directă asupra entității. În acest scenariu, fondul achiziționează o cotă de minim 51% din companie, realizând tranzacția direct de la acționarii existenți. Această metodă permite investitorilor să preia managementul sau influența majoritară, având scopul de a optimiza structura companiei înainte de o eventuală vânzare ulterioară a întregului activ.
Evoluția acestui segment de piață este strâns legată de capacitatea economiei de a absorbi capital pentru modernizare și scalare. În România, deși ponderea actuală este redusă, structura piețelor financiare indică o tranziție către modele de finanțare mai diversificate decât creditul bancar clasic. Creșterea activității de private equity ar putea aduce o maturizare a mediului de afaceri, facilitând accesul companiilor private la resurse de capital necesare pentru competiția internațională.
În contextul economic actual, diversificarea surselor de finanțare pentru companii rămâne un subiect de interes major pentru investitorii și managerii din România. Pe lângă instrumentele de creditare tradiționale, instrumentele de capital privat oferă o alternativă pentru companiile care doresc să evite îndatorarea excesivă. Această evoluție este observată în diverse sectoare, de la tehnologie la comerț și energie, unde nevoia de capital pentru investiții pe termen lung este constant prezentă.