Municipiul Alba Iulia a finalizat oferta publică de obligațiuni denominate în euro, având o valoare nominală de 30 de milioane de euro. Procesul de subscriere, desfășurat în perioada 21-25 septembrie 2026, a vizat atât investitorii instituționali, cât și pe cei de retail. Rezultatele emisiunii indică un interes masiv din partea pieței, valoarea totală a ordinelor de subscriere depășind pragul de 77 de milioane de euro, conform comunicatului oficial al municipalității.
Nivelul de subscriere a atins peste 250%, deoarece cererea investitorilor a depășit cu peste 47 de milioane de euro valoarea obligațiunilor oferite. În urma procesului de bookbuilding și a alocării, marja finală a cuponului a fost stabilită la 2,50% pe an peste EURIBOR la 6 luni. Având în vedere că EURIBOR la 6 luni era de 3,07% la data de 25 septembrie 2026, rata finală a dobânzii pentru primul cupon este de 5,57% pe an.
Fondurile colectate vor fi direcționate către proiecte de infrastructură și restructurarea datoriei. Aproximativ 18,5 milioane de euro vor fi utilizate pentru refinanțarea datoriei publice locale existente, restul banilor urmând să susțină două obiective de investiții aflate în execuție. Acestea sunt artera cu rol de culoar verde de mobilitate din zona de sud-vest a orașului și pasajul subteran din zona Stadionului Unirea, proiecte susținute și prin fonduri europene nerambursabile.
Gabriel Pleșa, primarul Municipiului Alba Iulia, a subliniat că rezultatul confirmă încrederea investitorilor în capacitatea financiară a orașului și în planurile sale de investiții. Emisiunea este intermediată de BRD - Groupe Societe Generale S.A. și Raiffeisen Bank S.A. România. Obligațiunile au o valoare nominală de 100 de euro fiecare, o maturitate de 10 ani și sunt garantate cu veniturile proprii ale municipiului printr-o garanție reală mobiliară.
Această operațiune reprezintă a șaptea emisiune de obligațiuni municipale realizată de Alba Iulia începând cu anul 2002, ceea ce demonstrează o experiență de peste două decenii pe piața de capital. Autoritățile locale intenționează ca instrumentele financiare să fie admise la tranzacționare pe segmentul principal al Bursei de Valori București. Prima zi de tranzacționare pe piața reglementată este estimată în jurul datei de 15 octombrie 2026.
Utilizarea pieței de capital pentru finanțarea administrațiilor publice locale este o practică tot mai comună în România, oferind orașelor acces la capital pe termen lung. Prin astfel de emisiuni, entitățile publice pot gestiona fluxul de numerar pentru proiecte de dezvoltare fără a depinde exclusiv de bugetul de stat. Această strategie permite cofinanțarea investițiilor de infrastructură și optimizarea structurii de îndatorare a primăriilor.