Bursele globale au înregistrat scăderi semnificative în cursul zilei de joi, sub presiunea unei creșteri bruște a prețului petrolului Brent. Cotația acestuia a urcat cu 3,3%, ajungând la nivelul de 112,39 dolari pe baril, pe fondul escaladării conflictului din Orientul Mijlociu. Această evoluție a generat simultan trei riscuri majore pentru investitori: un nou șoc energetic, agravarea problemelor legate de datoria publică europeană și incertitudinea privind sustenabilitatea investițiilor masive în inteligență artificială.
Creșterea prețului petrolului Brent a fost alimentată de intensificarea atacurilor lansate de militanții Houthi, susținuți de Iran, asupra Arabiei Saudite. Această situație amplifică îngrijorările privind securitatea aprovizionării cu energie la nivel global. Tensiunile geopolitice au fost accentuate și de decizia Statelor Unite de a retrage o parte din personalul aflat în Arabia Saudită. Van Luu, director global pentru strategii de investiții la Russell Investments, a avertizat că riscul unei escaladări în Orientul Mijlociu a revenit în centrul atenției investitorilor.
Sectorul tehnologic american a fost puternic afectat de aceste tensiuni, cu scăderi vizibile pe principalele indici. Indicele Nasdaq 100 a pierdut 1,5% la deschiderea ședinței, în timp ce S&P 500 a coborât cu 0,9%. Meta a înregistrat o scădere de 4,9%, pe fondul estimărilor privind necesitatea unor finanțări de sute de miliarde de dolari pentru infrastructura AI. De asemenea, acțiunile Tesla au scăzut cu 3% la debutul tranzacționării, după ce compania a anunțat cheltuieli de capital mai mici decât anticipau analiștii.
În Europa, indicele Stoxx 600 a scăzut cu 0,7%, în timp ce Franța a devenit epicentrul tensiunilor din zona euro. Randamentul obligațiunilor guvernamentale franceze cu maturitatea de zece ani a urcat cu 0,06 puncte procentuale, atingând 5,06%. Această evoluție este semnificativă, deoarece pragul de 5% fusese depășit pentru prima dată din 2002. Problemele fiscale și instabilitatea politică din Franța alimentează temerile privind sustenabilitatea datoriei publice și capacitatea guvernelor europene de a controla deficitele bugetare.
În contrast cu piața europeană, investitorii au căutat active mai sigure pe piața instrumentelor financiare americane. Randamentul obligațiunilor SUA pe zece ani a scăzut cu 0,11 puncte procentuale, ajungând la 5,04%, pe măsură ce cererea a împins prețurile în sus. Această mișcare indică o creștere a aversiunii față de risc, investitorii preferând să reducă expunerea pe acțiuni și pe datoriile statelor percepute ca fiind vulnerabile, în loc să mențină poziții pe activele cu risc ridicat.
Evoluția prețurilor la petrol este un indicator critic pentru stabilitatea economică, influențând direct inflația și costurile de transport. În contextul actual, volatilitatea piețelor este alimentată de o combinație de factori geopolitici și fiscali. Dacă prețurile energiei rămân ridicate, presiunile inflaționiste vor putea complica gestionarea costurilor de finanțare de către marile economii, transformând volatilitatea actuală într-o corecție de piață mult mai amplă și durabilă.