SoftBank Group Corp a inițiat procesul de vânzare a unor obligațiuni negarantate senior, având o valoare totală de 11 miliarde de dolari. Această sumă este compusă din 10 miliarde de dolari și 1 miliard de euro, echivalentul a 1,15 miliarde de dolari. Conform unei liste de termeni publicate luni, fondurile colectate vor fi direcționate către finanțarea unei investiții masive în OpenAI, precum și pentru diverse scopuri corporative generale ale companiei.
Tranzacția este structurată prin emisiuni în mai multe scadențe specifice. Obligațiunile denominate în dolari sunt împărțite în termene de 3 ani și jumătate, 5 ani și jumătate, precum și 7 ani și jumătate. În ceea ce privește instrumentele denominate în euro, acestea sunt structurate pe scadențe de 4 ani și 6 ani. Procesul de emisiune este programat să fie stabilit pe 24 septembrie și să se încheie oficial pe 29 septembrie.
Dacă oferta va fi finalizată la dimensiunea planificată, aceasta va deveni cea mai mare tranzacție de obligațiuni corporative nefinanciare înregistrată vreodată în regiunea Asia Pacific și Japonia. Această mișare ar depăși vânzarea de 10,93 miliarde de dolari realizată de 7-Eleven Inc în ianuarie 2021, conform datelor LSEG. De asemenea, tranzacția se poziționează printre cele mai mari 20 de emisiuni de obligațiuni corporative la nivel global din cursul acestui an, potrivit datelor Dealogic.
Fondurile vor fi utilizate pentru plata unei tranșe de 10 miliarde de dolari către OpenAI, o operațiune care se așteaptă să fie finalizată pe 1 octombrie. Această finanțare va anula o facilitate de credit-punte de 10 miliarde de dolari pe care SoftBank o obținuse anterior pentru același scop. În prezent, SoftBank a declarat că nu va oferi niciun comentariu oficial cu privire la detaliile din lista de termeni și condiții a acestei oferte de finanțare.
Agenția de rating Fitch Ratings a evaluat obligațiunile propuse cu un rating de BB+. Fitch a menționat într-o notă că nivelul datoriei SoftBank este anticipat să crească pe măsură ce compania își finanțează investițiile deja angajate. Totuși, evaluatorii au subliniat că entitatea ar trebui să își mențină o lichiditate adecvată și să păstreze accesul necesar la piețele de capital pentru a susține activitățile sale financiare.
Piața de capital globală observă cu atenție aceste mișcări de finanțare masivă, în contextul în care companiile mari caută modalități de a-și securiza capitalul pentru tehnologii emergente. Emisiunile de obligațiuni de mari dimensiuni sunt instrumente esențiale pentru companiile care doresc să își restructureze datoria existentă sau să finanțeze achiziții strategice, oferind investitorilor acces la venituri pe termen lung prin diverse scadențe de plată.